A fachada refere-se às ações tomadas pelas empresas para fazer com que suas demonstrações financeiras pareçam melhores do que realmente são. Muitas vezes, isso é feito para inflar os lucros, esconder perdas ou melhorar a posição financeira da empresa aos olhos dos investidores. Aqui estão algumas maneiras pelas quais a fachada pode acontecer no relatório financeiro de uma empresa:
Reconhecimento de receita: *
Recheio do canal: Uma empresa empurra estoques excessivos para seus distribuidores ou varejistas, inflando artificialmente os números de vendas. Os distribuidores podem concordar em devolver o excesso de estoque posteriormente, mas isso não se reflete nas demonstrações financeiras da empresa.
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Reconhecimento de receita acelerada: As empresas podem reconhecer a receita demasiado cedo, por exemplo, reconhecendo a receita de um serviço antes de este ser totalmente executado.
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Ida e volta: Uma empresa vende ativos a uma parte relacionada a um preço inflacionado e depois compra os ativos de volta. Isso cria uma falsa sensação de receita e lucro.
Gerenciamento de despesas: *
Despesas atrasadas: As empresas podem adiar o registo das despesas até ao próximo período para fazer com que os seus ganhos atuais pareçam melhores.
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Capitalização de Despesas: As empresas podem capitalizar despesas que deveriam ser contabilizadas, como custos de pesquisa e desenvolvimento, para reduzir as despesas do período atual e melhorar os lucros.
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Classificação incorreta de despesas: As empresas podem classificar erroneamente as despesas como outra coisa para melhorar a aparência de suas finanças, como contabilizar despesas operacionais como despesas de capital.
Manipulação de Balanço: *
Ocultar responsabilidades: As empresas podem ocultar ou subestimar os seus passivos, tais como o financiamento extrapatrimonial, para melhorar a sua posição financeira.
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Inflação de ativos: As empresas podem exagerar o valor dos seus activos, tais como inventário ou propriedade, para aumentar os seus activos e património reportados.
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Uso de padrões contábeis agressivos: As empresas podem utilizar padrões contábeis de uma forma que não é considerada prática padrão para apresentar um quadro financeiro mais favorável.
Outras técnicas de decoração de janelas: *
Gestão de Resultados: As empresas podem recorrer a diversas tácticas para manipular os seus lucros, tais como ajustar os acréscimos ou manipular os níveis de inventário.
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Alteração de políticas contábeis: As empresas podem alterar as suas políticas contabilísticas para melhorar as suas demonstrações financeiras.
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Fazer transações incomuns: As empresas podem realizar transações incomuns ou não recorrentes para melhorar suas finanças.
Identificação de fachadas: *
Analise as tendências das demonstrações financeiras: Procure mudanças incomuns ou repentinas nos índices financeiros ou tendências nas principais métricas.
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Compare o desempenho da empresa com o de seus pares do setor: Compare o desempenho financeiro de uma empresa com o de empresas semelhantes em seu setor para ver se algo parece fora do normal.
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Leia as notas de rodapé e a discussão e análise de gestão (MD&A): As notas de rodapé e o relatório MD&A contêm divulgações importantes sobre as políticas contábeis e o desempenho financeiro da empresa.
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Procure sinais de alerta: Os indicadores de potencial fachada incluem mudanças frequentes nas políticas contábeis, transações incomuns ou não recorrentes e um histórico de reformulações de lucros.
É importante observar que algumas práticas contábeis que podem parecer uma fachada podem ser legítimas. No entanto, os investidores devem ter cuidado com qualquer empresa que pareça estar a manipular agressivamente as suas demonstrações financeiras.
Em última análise, os investidores devem fazer a sua própria investigação e avaliar cuidadosamente as demonstrações financeiras de uma empresa antes de tomarem qualquer decisão de investimento.